长三角理财产品发行数量与收益双双下跌

栏目:行业资讯 编辑:网赚吧 时间:2019-11-06 01:30:52 阅读:

市场综述:价格指数:本月,长三角地区整体银行理财收益环比下滑2BP至3.83%

  市场综述:   价格指数:本月,长三角地区整体银行理财收益环比下滑2BP至3.83%。其中,江苏省银行理财收益下滑3BP,为3.80%;浙江省银行理财收益下滑1BP,为3.85%;上海市银行理财收益下滑1BP,为3.87%。   从价格指数表现来看,长三角银行理财价格指数环比下滑0.45点至91.79点。其中,封闭式预期收益型产品价格指数环比下滑0.23点至93.86点,开放式预期收益型产品价格指数环比下滑0.77点至88.68点。   发行指数:本月,长三角银行理财发行指数环比下滑3.30点至82.81点。从各类产品数量占比来看,封闭式预期收益型产品发行量占比为64.09%,环比上升1.90个百分点;开放式预期收益型产品申购量占比为23.46%,环比下滑0.25个百分点;净值产品申购量占比为12.45%,环比下滑1.65个百分点。   从各省发行量来看,浙江省发行量为4887款,环比下滑225款;江苏省发行量为4652款,环比下滑108款;上海市发行量为4286款,环比下滑111款。   净值转型程度指数:本月,长三角地区银行净值产品存续量为8493款,环比上升646款。分省份来看,浙江省净值产品存续量为7151款,环比上升580款;江苏省净值产品存续量为7626款,环比上升499款;上海市净值产品存续量为7004款,环比上升534款。   从净值转型程度指数来看,长三角净值转型程度指数为9.27点,环比上升0.68点。分省份来看,浙江省净值转型程度指数为9.38点,环比上升0.75点;江苏省净值转型程度指数为10.36点,环比上升0.67点;上海市净值转型程度指数为10.63点,环比上升0.80点。   净值产品业绩基准指数:本月,长三角地区净值型产品综合业绩基准指数环比下滑0.75点至80.72点。净值型产品综合业绩基准为4.58%,环比下滑4BP;固定收益类净值型产品业绩基准为4.60%,环比下滑5BP;混合类净值型产品业绩基准为4.50%,与上期持平;现金管理类净值型产品业绩基准为3.42%,环比下滑3BP。   10月指数变动趋势 长三角理财产品发行数量与收益双双下跌
  1. 长三角银行理财收益环比下滑2BP至3.83%   银行理财产品的价格指数反映了产品收益率的涨跌情况,可从整体表现及分类指数对银行理财产品收益变化进行分析。 长三角理财产品发行数量与收益双双下跌
  长三角地区理财收益“跌跌不休”   图1:银行理财收益及价格指数走势 长三角理财产品发行数量与收益双双下跌
  资料来源:普益标准   本月,长三角地区银行理财收益环比下滑2BP至3.83%;从价格指数来看,本月长三角地区银行理财价格指数环比下滑0.45点至91.79点。   本月,央行展开7日逆回购操作4800亿元,14日逆回购操作3200亿元,全月有6000亿元逆回购和1000亿元国库定存到期。7日有1765亿元MLF到期,17日央行展开2000亿元MLF操作,当日有2650亿元MLF到期。此外,11日央行发行50亿元3个月期央行票据。整体来看,9月净回笼资金1465亿元。15日全面降准落地,释放长期资金8000亿元。流动性保持合理充裕,加之存续高收益非标资产不断去化,使得银行理财产品收益率持续下行。   封闭式与开放式预期收益型产品收益双降,分别下跌1BP与4BP   除整体价格指数外,针对主流的封闭式预期收益型产品及开放式预期收益型产品,分别分析其价格指数走势,有利于投资者根据自身实际情况选择合适的产品。   图2:长三角地区封闭式与开放式预期收益型产品收益及价格指数走势 长三角理财产品发行数量与收益双双下跌
  资料来源:普益标准    从收益水平来看,封闭式预期收益型产品收益跌幅较上月收窄,环比下滑1BP至3.92%;开放式预期收益型产品收益跌幅扩大,环比下滑4BP至3.70%。   从价格指数来看,封闭式预期收益型产品价格指数环比下滑0.23点至93.86点,开放式预期收益型产品价格指数环比下滑0.77点至88.68点。   封闭式非保本预期收益型产品收益环比下滑6BP至4.03%   图3:长三角地区封闭式非保本预期收益型理财产品收益及价格指数走势 长三角理财产品发行数量与收益双双下跌
  资料来源:普益标准    本月长三角地区封闭式非保本预期收益型产品收益环比下滑6BP至4.03%,相应价格指数环比下滑1.23点至96.57点。   2. 长三角各省市理财收益全体下跌   图4:长三角地区各省银行理财收益走势 长三角理财产品发行数量与收益双双下跌
  资料来源:普益标准   本月,在长三角各省市理财产品收益均出现不同程度的下跌。其中,浙江省银行理财收益下滑1BP,为3.85%;江苏省银行理财收益下滑3BP,为3.80%;上海市银行理财收益下滑1BP,为3.87%。   机构预计9月我国全国居民消费价格总水平同比预测均值为2.83%左右,创下近年来的新高。虽然,长三角地区的银行理财产品收益水平持续下滑,但仍显著高于CPI同比增速,不失为对抗通胀的有效手段之一,投资者可给予适当关注。   3. 9月长三角理财产品发行量再次减少   银行理财发行指数反映了产品发行量的增减情况,可从整体发行量表现及各类产品发行量占比,对银行理财产品发行量变化进行分析。 长三角理财产品发行数量与收益双双下跌
  长三角银行理财发行指数环比下滑3.30点至82.81点   图5:银行理财发行量及发行指数走势 长三角理财产品发行数量与收益双双下跌
  资料来源:普益标准    本月,长三角银行理财产品发行量为6194款,环比下滑247款;全国银行理财发行量为10422款,环比下滑478款。    从发行指数来看,长三角地区银行理财发行指数环比下滑3.30点至82.81点,全国银行理财发行指数环比下滑4.25点至92.76点。   长三角净值产品申购量占比今年3月以来首次出现下滑    从各类产品的发行量占比来看,封闭式预期收益型产品占比环比上升1.90个百分点至64.09%;开放式预期收益型产品申购量占比环比下滑0.25个百分点至23.46%;净值产品申购量占比环比下滑1.65个百分点至12.45%,为今年3月以来首次出现下滑。   长三角各省市理财产品发行数量均出现下跌    本月,浙江、江苏、上海三个地区银行理财产品发行量均出现下跌。   其中浙江省发行量为4887款,环比下滑225款;江苏省发行量为4652款,环比下滑108款;上海市发行量为4286款,环比下滑111款。从各省银行理财产品发行量占比 来看,本月浙江省发行量占比为78.90%,环比下滑0.47个百分点;江苏省发行量占比为75.10%,环比上升1.20个百分点;上海市发行量占比为69.20%,环比上升0.93个百分点。   农村金融机构理财产品发行量下跌幅度较大    本月,长三角地区全国性银行理财发行量为3242款,环比下滑78款;城商行发行量为1561款,环比下滑46款;农村金融机构发行量为1391款,环比减少123款。从各类型银行理财发行量占比来看,长三角地区全国性银行发行量占比为52.34%,环比上升0.80个百分点;城商行发行量占比为25.20%,环比上升0.25个百分点;农村金融机构发行量占比为22.46%,环比下滑1.05个百分点。   4. 长三角各省市净值转型保持较快节奏   银行理财净值转型程度指数反映了地区银行净值产品存续数量增减情况。可分省份和分银行类型两个角度出发,对银行理财净值产品存续量变化进行分析。 长三角理财产品发行数量与收益双双下跌
  长三角净值转型程度指数环比上升0.68点至9.27点   图6:长三角银行净值产品存续量及净值化转型指数走势 长三角理财产品发行数量与收益双双下跌
  资料来源:普益标准    本月,长三角银行理财市场净值产品存续量为8493款,环比上升646款。从净值转型程度指数表现来看,本月,长三角地区净值转型程度指数为9.27点,环比上升0.68点。   9月长三角地区净值型产品存续数量增长速度,较7、8月有所放缓,净值转型程度指数增速也出现小幅回落,但整体而言净值转型仍保持较快节奏。   上海市净值转型优势继续扩大    本月,浙江省银行净值产品存续量为7151款,环比上升580款;江苏省银行净值产品存续量为7626款,环比上升499款;上海市银行净值产品存续量为7004款,环比上升534款。    从各省银行理财净值转型程度指数来看,本月,浙江省净值转型程度指数为9.38,环比上升0.75点;江苏省净值转型程度指数为10.36点,环比上升0.67点;上海市净值转型程度指数为10.63点,环比上升0.80点,上海市净值转型程度指数在7月超过江苏之后,优势持续扩大。   长三角全国性银行净值转型程度继续保持领先    本月,长三角全国性银行净值产品存续量为5684款,环比上升439款;城商行净值产品存续量为2016款,环比上升121款;农村金融机构净值产品存续量为793款,环比上升86款。    从各类型银行净值转型程度指数来看,本月,长三角全国性银行净值转型程度指数为17.06点,环比上升1.41点;城商行净值产品转型程度指数为5.15点,环比上升0.29点;农村金融机构净值转型程度指数为4.14点,环比上升0.40点。   5. 长三角地区净值型理财产品业绩基准走势及分析   图7:净值型产品业绩基准走势 长三角理财产品发行数量与收益双双下跌
  数据来源:普益标准整理   2019年9月,长三角地区净值型产品综合业绩基准指数环比下滑0.75点至80.72点。净值型产品综合业绩基准为4.58%,环比下滑4BP,较基期下滑109BP;固定收益类净值型产品业绩基准为4.60%,环比下滑5BP,较基期下滑51BP;混合类净值型产品业绩基准为4.50%,与上期持平;现金管理类净值型产品业绩基准为3.42%,环比下滑3BP,较基期上升47BP。   9月净值型产品综合业绩基准指数与净值型产品综合业绩基准继续下跌,但跌幅较8月均有所收窄。由于9月债券市场表现欠佳,固收类产品业绩比较基准跌幅在各类产品中最大。9月A股呈现先涨后跌的走势,沪深300指数月末值与月初值基本持平,混合类产品业绩比较基准亦与上月持平。而在流动性保持合理充裕,以及降准释放大量流动性的背景下,现金管理类产品业绩比较基准也出现小幅下滑。   6. 理财子公司净资本管理办法出炉,首家股份行理财子公司获批开业   本月,城市商业银行发行净值产品458款,占比39.41%,环比上升4.73个百分点;股份制商业银行与城商银行接近,发行403款,占比34.68%,环比下滑6.40个百分点;国有控股银行发行166款,占比14.29%,环比下滑0.52个百分点;农村商业银行发行135款,占比11.62%,环比上升2.19个百分点。   9月20日,银保监会就《商业银行理财子公司净资本管理办法》公开征求意见。《净资本管理办法》共四章20条,其中最值得关注的一项要求是,银行理财子公司净资本不得低于5亿元人民币,且不得低于净资产的40%。截至目前,已经公告将设立理财子公司的商业银行总数达到33家,除了4家未披露出资金额外,其余29家银行的出资金额少则10亿元,多则上百亿,均满足净资本的最低限额要求。   9月23日,交银理财正式推出首批新产品,聚焦现金管理、商业养老、科创投资、上海要素市场以及长三角一体化等六大主题。同时,交银理财还与中证指数有限公司共同发布了“中证交银理财长三角指数”,交银理财也同期发布了首个挂钩该指数的产品。   9月24日,中国银保监会正式批准光大理财有限责任公司开业,这也是全国首家股份行获批开业的理财子公司。相关信息显示,光大理财注册资本为50亿元人民币,注册地为青岛,主要从事发行公募和私募理财产品、理财顾问和咨询等资产管理相关业务。光大理财将注册地定在了青岛,这与青岛设立中国财富管理金融综合改革试验区不无关联。   随后,9月26日,光大理财在青岛举行新产品发布暨战略合作启动仪式。产品体系方面,光大理财延续原有的“七彩阳光“系列净值型产品,此外还发布了三款特色产品,包括:青岛上合示范区主题系列产品、阳光金颐享养老主题产品、ESG社会责任主题产品。   
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